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投资策略

INVESTMENT
STRATEGY

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量化投资策略

主要基于对证券投资与股指期货市场的深刻理解,对能够持续产生超额收益的投资思想进行数量化表述;

运用计算机程序在全市场寻找符合此表述的投资机会,并进行风险、收益的优化,以此获取与市场涨跌相关性较低的绝对收益,实现资产净值的高成长;

基于对中国A 股市场的波动性将呈现系统性收敛和结构性发散的判断,通过自上而下的资产配置与自下而上的权益类及固定收益类证券精选相结合的基本投资策略,同时审慎、适时、灵活地运用股指期货等工具进行系统性风险的对冲操作,以降低投资组合的波动性并获取中长期稳定的Alpha收益;

构建一篮子具有超额收益的股票组合,并通过引入股指期货空头头寸,将投资组合的Beta值降低趋于0,仅仅留下投资组合的Alpha即超额收益。

这种超额收益是一种绝对收益,具有明显的市场中性特征,与指数的涨跌无关,仅仅取决于组合本身。此外,在证券资金出现冗余时适当参与固定收益的投资品种、在期货保证金出现冗余时适当参与股指期货的跨期套利,博取无风险收益从而提高资金的利用率。


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